지수 바닥은 RSI가, 주가 바닥은 엔벨로프가

 1978년 웰레스 와일더Welles Wilder가 개발한 ‘상대강도지수RSI’는 일정 기간의 전일 가격 대비 상승과 하락 변화량의 평균값을 구해 과열과 침체 구간을 찾아내 매매하는 기법이다. 한마디로 일정 기간의 매수·매도의 강도를 판단해 추세 전환을 예측해 매매하는 것이라고 할 수 있다.

 

RSI 〈 30 이하 : 초과 매도 상태 = 침체 구간(과매도 구간) → 매수
RSI 〉 70 이상 : 초과 매수 상태 = 과열 구간(과매수 구간) → 매도

 

 RSI는 쉽게 이야기해서 종목과 지수의 저점을 잡는 신뢰도 높은 기술적 지표다.
 우리가 지수의 저점과 고점을 알게 되면 파생하는 투자자들은 하락 마무리 시점에서 콜에 배팅할 것이고 고점 구간에서는 풋에 배팅할 것이다. 또 현물(주식)을 하는 투자자들은 지수 저점에서는 주식 비중을 늘릴 것이며, 고점에서는 비중을 줄일 것이다.
 이것을 정확하게 판단해줄 수 있는 지표가 RSI 지표인데, 차트를 보면서 설명해보겠다.
 ①처럼 하락하던 지수가 RSI 과매도 영역에 들어오면서 검은색 웅덩이를 파게 된다. 이는 곧 상승 전환의 시그널이라고 생각하고 지수 상승을 준비해야 하는 시점이다. 그 후 지수는 급반등이 나왔으며 이때 파생 투자자는 콜을, 주식 투자자는 주식 매수를 해야 한다.

 

 반대로 ②처럼 지수 고점에서는 RSI 지표가 과매수 영역에 진입하면서 보라색 산을 만든다. 이때는 지수의 하락을 대비해야 하는 상황이므로 파생 투자자들은 풋을, 주식 투자자들은 현금 확보와 리스크 관리를 해야 하는 시점이다.
 결론적으로 코스피, 코스닥, 선물 차트 일봉에서 RSI 지표가 과매도 영역에 들어왔을 때(검은색 웅덩이) 시장 반등을 준비하고, RSI 지표가 과매수 영역에 들어왔을 때(보라색 산)는 지수 하락을 준비해야 한다.
 엔벨로프Envelope 지표란 주가 차트 위에서 저항선과 지지선을 표시해 주가의 추세를 파악하는 기술적 지표다. 실전 매매에서는 저항선을 사용하지 않고 지지선만 사용해 단기 상승 이후의 조정 구간에서 최적의 매수 타이밍을 잡는 매매 기법이다.
 이 매매법은 대형주뿐만이 아니고 중소형주, 테마주 등 모든 종목에 신뢰도 있게 적용할 수 있는 매매 기법이다. 한마디로 주가의 상승 추세에서 단기 조정 바닥을 잡는 유용한 매매 기법이다.
 설정 방법은 채널 지표 → 엔벨로프를 클릭한 후 ①처럼 조건 설정 → 기간 20, 비율 20으로 설정하고, ②처럼 저항선과 중심선을 지운 다음 지지선 하나만 클릭해 설정한다.

 

 이렇게 설정을 한 후 상승 추세에서의 주가가 엔벨로프 하단에 닿을 때 매수 시그널로 매수하면 단기에 10% 이상, 많게는 100% 이상의 수익을 얻을 수 있다. 이때 중요 포인트는 상승 중에 첫 엔벨로프 지지선에 터치해야 가장 신뢰도가 높다.

 

 위의 그림에서 ①처럼 상승 추세에서의 첫 번째 눌림 구간, 즉 엔벨로프 지지선(보라색 선)에 처음 터치한 후 주가는 짧게는 10%, 중기적으로는 100% 이상 상승률을 보였다.
 결론적으로 엔벨로프 기법은 상승 추세에서의 종목이 단기 조정을 받는 첫 구간을 정확하게 매수 타점을 잡는 매매법이다. 설정 방법을 기간 20, 비율 20으로 수정한 후 지지선만 사용해 주가가 처음 지지선에 터치하는 그 자리를 매수의 적기로 판단하면 된다.
 이 매매법은 하락장일 때 빛을 바라는데 2023년 8월 급락장에서 이와 같은 매매법으로 지수 하락을 예견했고, 그에 따라 낙폭 과대한 종목들로 트레이딩한 결과 8월 수익률도 205.8%를 달성했다.
 자신에게 맞는 옷이 있듯이 매매 기법 또한 마찬가지로 나에게 맞는 투자 스킬이 있다. 그것을 얼마만큼 나에게 맞게 활용하고, 숙달되게 사용하느냐에 따라 주식 투자의 기술적 분석에서의 성패가 달렸다고 생각한다.
 난 언급한 보조 지표를 활용했을 때 매매 기법 신뢰도가 가장 높았고, 그 결과 시장의 급등락과 상관없이 꾸준한 수익을 낼 수 있었다. 만약 아직도 본인에게 맞는 매매 스킬이 없다면 제시한 매매 기법을 토대로 지금부터라도 실전에서 차근차근 적용해보는 것을 추천하고 싶다. 이런 방법이 누적된다면 한 달, 두 달, 1년 이후의 여러분 계좌는 분명 지금보다 훨씬 나아질 것이고, 주식 투자에서 한층 자신감이 생길 것이라 확신한다.
 아직 늦지 않았다. 지금 바로 실천하고, 실전에 적용해보라. 내일부터 여러분의 계좌는 달라질 것이다.